الإيجابية - ثيتا - الخيار

التجار الخيار: دونرسكوت الثقة ثيتا المدون والمساهم، أوبتيونبيت الخيار اليونانية ثيتا، الذي يقيس الاضمحلال الوقت، يمكن أن يلقي التجار منحنى صعب كما يقترب يوم انتهاء الصلاحية. تعلم كيفية الاستجابة وفقا لذلك من أجل تجنب اثنين من الأخطاء الحاسمة والمكلفة. واحدة من الأخطاء الأكثر شيوعا خياري توجيه الطلاب جعل هو سوء فهم ثيتا. هذا عادة ما يأتي إلى السطح في الأسابيع القليلة الأخيرة التي تؤدي إلى انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، أنا لا ألوم هؤلاء الطلاب في البداية. بعد كل شيء، لديهم عذر جيد. نماذج التسعير الخيار في كثير من الأحيان دونرسكوت تعكس بدقة التأثير الفعلي لل ثيتا. ثاتس الحق نموذج التسعير هو دائما دائما خاطئة في الأسابيع القليلة الأخيرة من التداول أولا، شرحا سريعا للخيار ثيتا اليونانية: ثيتا، (ويعرف أيضا باسم لكوتيمي ديكايردكو)، هو تقدير لمقدار القيمة النظرية للخيار ينخفض ​​عندما يوم واحد ويمر وليس هناك تحرك في إما سعر السهم أو التقلبات. يستخدم ثيتا لتقدير مقدار الخيارات الخارجية التي يتم التخلص منها بواسطة مرور مستمر دائما من الوقت. ثيتا للدعوة ووضعها في نفس سعر الإضراب ونفس الشهر انتهاء ليست متساوية. دون الدخول في التفاصيل، والفرق في ثيتا بين المكالمات ويضع يعتمد على تكلفة حمل للمخزون الأساسي. عندما تكون تكلفة حمل للسهم إيجابية (أي عائد توزيعات الأرباح أقل من سعر الفائدة)، ثيتا للدعوة أعلى من وضع. عندما تكون تكلفة حمل للسهم سلبية (أي عائد توزيعات الأرباح أكبر من سعر الفائدة)، ثيتا للدعوة أقل من وضع. المكالمات الطويلة وطويلة يضع دائما ثيتا السلبية. مكالمات قصيرة وقصيرة يضع دائما ثيتا إيجابية. الأسهم لديها صفر ثيتا لأن قيمته لا تتآكل بمرور الوقت. كل الأشياء الأخرى على قدم المساواة، خيار مع المزيد من الأيام لانتهاء الصلاحية سوف يكون أكثر قيمة خارجية من خيار مع عدد أقل من أيام لانتهاء الصلاحية. الفرق بين القيمة الخارجية للخيار مع المزيد من الأيام لانتهاء الصلاحية والخيار مع عدد أقل من أيام لانتهاء الصلاحية ويرجع ذلك إلى ثيتا. ولذلك، فمن المنطقي أن خيارات طويلة لديها ثيتا السلبية وخيارات قصيرة لها ثيتا إيجابية. إذا كانت الخيارات تفقد باستمرار قيمتها الخارجية، موقف خيار طويل سوف تفقد المال بسبب ثيتا، في حين أن موقف الخيار القصير كسب المال بسبب ثيتا. ولكن ثيتا لا يقلل من قيمة الخيارات بمعدل حتى. ثيتا له تأثير أكثر بكثير على خيار مع عدد أقل من أيام لانتهاء من خيار مع المزيد من الأيام لانتهاء الصلاحية. والأكثر شيوعا، أنه يفرط في تقدير الاضمحلال في الخيارات الرخيصة، وخاصة يضع. هذا يسبب التجار لجعل اثنين من الأخطاء الكبرى: أنها تحمل خيارات رخيصة لفترة طويلة جدا كوتويل بلدي ثيتا قال أنني ما زلت جمع الكثير من premium. quot هذا هو الخط الكلاسيكي أسمع من الطلاب الأخضر عندما أهدئ لهم لترك مفتوحة موقف التي يمكن أن تهب لهم. و لدكوفاكيردكو رقم ثيتا هو الجاني الرئيسي وراء المنفخ مفتوحة المواقف، وخاصة في عالم التداول الدخل. أنها لا تؤمن مواقفهم بشكل صحيح وهمية أو غير دقيقة ثيتا يقود التجار للتفكير أنهم يشترون الخيارات التي لدكوكيلينجردكو ثيتا عندما على الأرجح، والتأمين يفعل شيئا. يمكن أن يسبب التجار لشراء خيارات القمامة الحقيقية، بدلا من التأمين الذي يمكن أن ينقذ الموقف. هنا هو مثال كبير في وقت سابق من ثيتا وهمية. وفيما يلي انهيار ل أبريل 1275 يضع: انقر للتكبير الآن، و 1275 يضع تستحق حوالي 2.50، ولها ثيتا من 0،41 يوميا. في هذا المعدل من ثيتا، يضع سيكون لا قيمة لها تماما مع حوالي أربعة أيام حتى انتهاء الصلاحية. يحدث هذا أيضا أن يكون المبلغ المحدد من الوقت الحالي سبس 1275 الأسبوعية خيارات لها حتى تنتهي. وهكذا، استنادا إلى ثيتا من 1275s العادية، لدينا الأسبوعية سبس 1275 يضع يجب أن يكون لا قيمة لها تماما. هنا هو الاقتباس اقتبس: انقر للتكبير كما ترون، بسعر قرب .70، هذا الخيار في لا قيمة لها. لماذا بكل بساطة، فإن النموذج يحصل على خطأ عندما تبدأ الخيارات في انتهاء صلاحيتها. العديد من خيارات البيع بالتجزئة التجار لا تحتاج إلى فهم ببساطة الإغريق أن النموذج تنتج أنها تحتاج أيضا إلى فهم القيود النماذج. واحدة من تلك القيود هو أن ثيتا تسوس يتوقف عن كونها دقيقة كما ينتهي الحياة أوبتيونسركوس. إحدى الطرق التي يحاول النموذج تعويضها عن طريق زيادة التقلب الضمني للخيار. هذا هو السبب في أنك قد تلاحظ أنه عندما نقترب من انتهاء، المكالمات الرخيصة ووضع يضع تقلب ضمنية التي ترتفع ببطء. هنا هو المسار الحالي للتقلب الضمني من 1275 أبريل العادية يضع: انقر للتكبير لاحظ أن التقلب الضمني (إيف) بدأت تزحف. مع مرور الأسبوع، فإن الرابع سوف تزحف أعلى كما يحاول النموذج للتعويض عن الخيارات لا تتحلل بشكل صحيح. هنا هو التحدي: اختيار الأسهم أو مؤشر وكتابة سعر الإغلاق وثيتا من هذا الخيار. لاحظ عندما سوف، وفقا للنموذج، تصبح لا قيمة لها. ثم رصد هذا الخيار لمعرفة عندما يصبح في الواقع لا قيمة له. وسوف يكون الدرس فتح العين. أضف تعليق مقاطع فيديو ذات صلة حول أوبتيونس المؤتمرات القادمة اتصل بناأوبتيونس الإغريق: ثيتا المخاطر والمكافآت تآكل قيمة الوقت. ما يسمى القاتل الصامت للمشترين الخيار، يمكن مسح ابتسامة قبالة وجه أي تاجر محدد بمجرد أن تصبح طبيعتها غدرا يشعر تماما. إن المشترين، بحكم تعريفهم، ليس لديهم سوى مخاطر محدودة في استراتيجياتهم مع إمكانية تحقيق مكاسب غير محدودة. في حين أن هذا قد تبدو جيدة على الورق، في الممارسة العملية في كثير من الأحيان اتضح أن يكون الموت بمقدار ألف تخفيضات. وبعبارة أخرى، صحيح أنك يمكن أن تفقد فقط ما تدفعه عن خيار. ومن الصحيح أيضا أنه لا يوجد حد لعدد المرات التي يمكن أن تخسر. وكما يعرف أي لاعب اليانصيب جيدا، وقليل من المال تنفق كل أسبوع يمكن أن تضيف ما يصل بعد عام (أو مدى الحياة) من عدم ضرب الفوز بالجائزة الكبرى. للمشترين الخيار، وبالتالي، فإن الألم من تآكل ببطء رأس المال التجاري الخاص بك يحمي التجربة. الآن، لكي نكون منصفين، من المرجح أن يواجه الباعة الكثير من الانتصارات الصغيرة، في حين الحصول على هدوء إلى شعور كاذب من النجاح، إلا أن فجأة تجد أرباحها (وربما أسوأ) طمس في خطوة واحدة قبيحة ضدهم. يعود إلى قيمة انحطاط القيمة كمتغير خطر، ويقاس في شكل معدل (غير ثابت) من الاضمحلال، والمعروفة باسم ثيتا. قيم ثيتا دائما سلبية للخيارات الطويلة لأن الخيارات تفقد دائما قيمة الوقت مع كل علامة على مدار الساعة حتى يتم التوصل إلى انتهاء الصلاحية. في الواقع، بل هو حقيقة من الحياة أن جميع الخيارات الطويلة، بغض النظر عن ما يضرب أو ما الأسواق، وسوف يكون دائما قيمة الوقت صفر عند انتهاء الصلاحية. سوف ثيتا محو كل قيمة الوقت (المعروف أيضا باسم القيمة الخارجية) ترك الخيار مع أي قيمة أو درجة معينة من القيمة الجوهرية. القيمة الجوهرية ستمثل إلى أي مدى انتهت صلاحية الخيار في المال. (لمزيد من التفاصيل، راجع أهمية قيمة الوقت.) الشكل 7: قيم عب قيم ثيتا. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007 مع عب في 110.09. المصدر: أوبتيونفو 5 برامج تحليل الخيارات كما ترون من نظرة على الشكل 7، فإن معدل الاضمحلال ينخفض ​​في أشهر العقد البعيدة. يسلط الضوء الأصفر المكالمات التي هي في المال والبنفسجي يضع في المال. على سبيل المثال، تحتوي مكالمات 110 يناير على قيمة ثيتا -7.58، وهذا يعني أن هذا الخيار يفقد 7.58 في قيمة الوقت كل يوم. هذا المعدل من الاضمحلال ينخفض ​​لكل شهر الشهر 110 مكالمة مع ثيتا من -2.57. إذا كنا نفكر في قيمة الوقت على هذه المكالمات 110 كما لو أنها تمثل خيار واحد فقط يوليو، من الواضح أن معدل فقدان قيمة الوقت سوف يتسارع مع اقتراب موعد مكالمة يوليو تموز (أي معدل التسوس هو أسرع بكثير على الخيار بالقرب من انتهاء من مع الكثير من الوقت المتبقي على ذلك). ومع ذلك، فإن مقدار علاوة الوقت في الأشهر الخلفية أكبر. لذلك، إذا كان المتداول يرغب في مخاطر أقساط وقت أقل ويتم اختيار خيار الشهر الخلفي، والمقايضة هو أن أكثر قسط في خطر من دلتا وفيغا المخاطر. وبعبارة أخرى، يمكنك إبطاء معدل الاضمحلال عن طريق اختيار عقد الخيارات مع مزيد من الوقت على ذلك، ولكن يمكنك إضافة المزيد من المخاطر في مقابل بسبب ارتفاع الأسعار (رهنا المزيد من الخسارة من حركة سعر خاطئ) ومن وهو تغير سلبي في التقلبات الضمنية (نظرا لارتفاع الأقساط المرتبطة بارتفاع مخاطر فيغا). في الجزء الثامن من هذا البرنامج التعليمي أكثر حول التفاعل بين اليونانيين ومناقشتها وتحليلها. استراتيجيات الخيارات المشتركة لديها موقف علامات ثيتا التي هي سهلة لتصنيف، لأن بيع أو صافي استراتيجية بيع سيكون دائما موقف إيجابي ثيتا في حين أن شراء أو صافي استراتيجية شراء سيكون دائما موقف سلبي ثيتا. كما هو مبين في الشكل 8. ما هي خيارات ثيتا خيارات ثيتا - خيارات تعريف ثيتا يقيس المعدل اليومي للاستهلاك من سعر الخيارات الأسهم مع الأسهم الأساسية المتبقية الراكدة. خيارات ثيتا - مقدمة في شروط العاديين، ثيتا هو أن الخيارات اليونانية التي تخبرك كم سعر الخيارات سوف ينخفض ​​مع مرور الوقت، وهو معدل تسوس الوقت من الخيارات الأسهم. انحطاط الوقت هو ظاهرة معروفة في تداول الخيارات حيث تقلل قيمة الخيارات مع مرور الوقت على الرغم من أن المخزون الأساسي لا يزال راكدا. يحدث انحلال الوقت بسبب قيمة إكسترنينيك. الذي يعرف أيضا باسم قيمة الوقت، من الخيارات يتناقص مع اقتراب انتهاء الصلاحية. وبحلول انتهاء الصلاحية، فإن الخيارات سيكون لها تماما أي قيمة إكسترنينيك وجميع خيارات خارج المال (أوتم) خيارات تنتهي بلا قيمة. ويقدر معدل هذا الاضمحلال اليومي على طول الطريق حتى انتهاء صلاحيتها من قبل قيمة خيارات ثيتا. خيارات فهم ثيتا هو في غاية الأهمية لتطبيق استراتيجيات الخيارات التي تسعى للاستفادة من تسوس الوقت. خيارات ثيتا - خصائص خيارات سلبية إيجابية ثيتا القيم خيارات قيم ثيتا إما إيجابية أو سلبية. كل مواقف خيارات الأسهم الطويلة لها قيم ثيتا سلبية، مما يشير إلى أنها تفقد القيمة مع اقتراب انتهاء الصلاحية. جميع مواقف خيارات الأسهم قصيرة لها قيم ثيتا إيجابية، مما يدل على أن الموقف هو اكتساب قيمة كما يقترب انتهاء الصلاحية. خيارات خيارات ثيتا خيارات المالكة قيمة ثيتا هي الأعلى في خيارات المال (أتم) وانخفاض تدريجيا لفي المال (إيتم) والخروج من المال (أوتم) كخيارات إيتم و أوتم لديها أقل بكثير القيم الخارجية، وإعطاء القليل من اليسار إلى تسوس. تعلم كل شيء عن خيارات المال. مختلفة للدعوة وضع خيارات في الدعوة المال ووضع خيارات تقاسم نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية لديها قيم ثيتا مختلفة. على عكس دلتا حيث هو نفس 0.5 لكلا على الدعوة المال ووضع الخيارات، الخيار ثيتا يختلف وفقا لتكلفة حمل الأسهم الأساسية. خيارات ثيتا - الذين ينبغي أن تكون قلقة الخيارات ثيتا هو قياس مهم للغاية لتنفيذ استراتيجيات الخيارات محايدة القائمة على ثيتا التي تهدف إلى الربح من تسوس قيمة خارجية أو تسوس الوقت. وتشمل استراتيجيات التداول هذه الخيارات المعروفة انتشار الدعوة كالندار وجميع المتغيرات. يجب على التجار الخيارات التي تستخدم هذه الخيارات استراتيجيات التداول التأكد من أن قيم ثيتا التجميعية لتلك المواقف إيجابية من أجل تحويل الربح. التجار الخيارات تكهنات على التحرك المعتدل، على المدى القصير في الأسهم الأساسية يجب التأكد من أن الخيارات أو خيارات الخيارات يتم شراؤها مع انخفاض الخيارات السلبية ثيتا ممكن حتى أن الاضمحلال الوقت لا تعوض تماما الأرباح على تلك التحركات الصغيرة أو المعتدلة. على العكس من ذلك، خيارات ثيتا هو أقل كثيرا من قلق لأي شخص الاستفادة من استراتيجيات التداول خيارات الاتجاه مثل بول دعوة ينتشر حيث يتم عقد موقف على طول الطريق لانتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، سوف خيارات دلتا وجاما تأخذ مركز الصدارة بدلا من ذلك. هذا النوع من الخيارات التجار ببساطة تأخذ القيمة الخارجية بأكملها كمصروفات وبناء عليه في الحساب لنقطة التعادل، وبالتالي، مدى السرعة التي تضعف قيمة خارجي بعيدا يصبح مصدر قلق ثانوي. خيارات ثيتا - بيان من الوقت الاضمحلال الخيارات ثيتا يقيس بالضبط كم من المال سوف يخسر الخيار مع الأسهم الأساسية الراكدة المتبقية على أساس يومي. عقد الخيار مع خيارات ثيتا من -0.012 سوف تفقد 0.012 كل يوم حتى في عطلة نهاية الأسبوع وعطلات السوق. هذا هو السبب في التجار الخيارات باستخدام استراتيجيات التداول خيارات محايدة الحب لوضع على هذه المواقف قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة حيث يحصلون على 3 أيام آمنة وخالية من الاضمحلال الأرباح. على العكس من ذلك، هذا يعمل ضد التاجر الذي اشترى هذه الخيارات الأسهم. إذا كان عقد الخيارات هذا ثيتا من -0.012 وسعر 1.40، فإن صاحب يعود بعد عطلة نهاية الأسبوع طويلة 3 أيام للعثور على سعر تلك الخيارات في 1.36 بدلا من ذلك. انحلال الوقت يعمل دائما ضد المشترين والفوائد الكتاب من الخيارات. وذلك لأن كل من المكالمة الطويلة وطويلة وضع خيارات تنتج خيارات سلبية ثيتا. الخيارات السلبية ثيتا يقلل من سعر الخيارات وبالتالي قيمة الموقف. العديد من استراتيجيات التداول الخيارات تبيع من الخيارات المال على رأس شراء في المال أو في خيارات المال من أجل تعويض جزئيا ثيتا السلبية، مما أدى إلى انخفاض معدل تسوس الوقت. مثال على استراتيجية تداول الخيارات مثل بول كال سبرياد. خيارات ثيتا لا تبقى راكدة كذلك. خيارات ثيتا يزيد مع انتهاء الصلاحية يقترب وينخفض ​​مع خيارات تذهب أكثر وأكثر في المال أو خارج المال. في الواقع، آثار خيارات ثيتا تسوس هو الأكثر وضوحا خلال 30 يوما الأخيرة لانتهاء حيث ثيتا ترتفع حقا. هذا هو السبب في خيارات التجار عادة تجنب خيارات التداول مع أقل من 30 يوما من تاريخ انتهاء الصلاحية. تأثير تسوس الوقت. خيارات ثيتا - العلاقة مع خيارات خيارات غاما ثيتا يتناسب طرديا مع خيارات غاما. وارتفاع غاما، وارتفاع ثيتا. ارتفاع مكاسب عالية المخاطر. خيارات عالية تنتج غاما أرباحا أضعافا مضاعفة عندما يتحرك السهم بقوة ولكن يأتي أيضا مع ارتفاع ثيتا الذي يضعف سعر الخيار أسرع بكثير. إذا كان هذا التحرك الكبير المتوقع لا يحدث بسرعة، فإن الخيار قد تفقد الكثير من المال. لذلك، عندما يختار المرء مثل هذا الموقف خيار العدوانية، يجب على المرء أيضا أن تأخذ في الاعتبار المخاطر العالية الناجمة بسبب ارتفاع خيارات ثيتا. هذا التوازن بين المخاطر المحتملة على المكافأة المحتملة هو في الواقع سائدا في كل جوانب تداول الخيارات. لا يوجد طعام غداء مجاني. العوامل المؤثرة خيارات ثيتا 2 العوامل الرئيسية تؤثر على قيمة الخيارات ثيتا الوقت لانتهاء الصلاحية وخيارات المال. بشكل عام، خيارات ثيتا تنخفض مع خيارات تذهب أكثر وأكثر في المال (إيتم) من المال (أوتم) وهو أعلى عند عند المال (أتم). خيارات ثيتا يزيد أيضا مع نهج انتهاء الصلاحية. مع العلم أن المدى القريب في خيارات الأسهم النقدية لديها قيمة ثيتا أعلى من الخيارات على المدى الطويل من نفس سعر الإضراب يسمح لك لاختيار الخيار الصحيح من أجل تحسين الأرباح لفترة الانتظار المتوقعة الخاصة بك. إذا كنت تتوقع أن يتحرك السهم ولكن ليس في أي وقت قريب، يجب عليك شراء الخيارات التي هي بعيدة عن انتهاء معقولة كما للحد من آثار تسوس الوقت. حساب الخيارات الإجمالية ثيتا عندما يكون لديك محفظة مع العديد من الخيارات الأسهم المختلفة المواقف على سهم واحد، فمن المفيد أن تعرف كم تتأثر مجموع المحفظة الخاصة بك عن طريق تسوس الوقت. يمكنك القيام بذلك عن طريق تجميع إجمالي الخيارات ثيتا في محفظتك. عندما تكون الخيارات الإجمالية ثيتا سلبية، فإنك تعلم أن محفظتك تعتمد على السوق تتحرك بسرعة جدا لصالحك من أجل إعادة الربح وعندما تكون الخيارات الإجمالية ثيتا إيجابية، وكنت أعلم أن محفظتك سوف تفعل بشكل جيد إذا كان السوق لا يزال راكدا نسبيا . حساب الخيارات الإجمالية ثيتا هو بسيط جدا. يمكنك ببساطة قائمة من كل قيمة ثيتا من جميع الخيارات في محفظتك ومجموعتها معا سوف نفعل. نماذج الخيارات محفظة التداول 1 بالنسبة ل ثيتا الإيجابية، فإن الفرضية الأساسية هي جمع علاوة الخيار من التجار الذين يملكون رهانات عالية المضاربة واحتمالات منخفضة أنهم 8217ll يكون على حق حول كل من الاتجاه واتساع يعتقدون أن الأسهم الأساسية أو إتف سوف تتخذ في فترة محددة من الزمن . وبالنظر إلى أن معظم الخيارات خارج المال (أوتم) تنتهي لا قيمة لها، وضعنا الصعاب في صالحنا من خلال التركيز على جمع أقساط من بيع الخيارات بدلا من مجرد شراء مكالمة مباشرة أو وضع. كمشترك في إيجابي ثيتا، you8217ll يكون التداول جنبا إلى جنب مع تاجر المهنية. والفكرة هي جعل خدمة ثيتا إيجابية في متناول جميع المستثمرين، وليس فقط أصحاب الثروات العالية. ما هو إيجابي ثيتا إيجابي ثيتا يشير إلى بيع الخيار الخيار الوقت. هذه الاستراتيجية هي علامة تجارية لصناع السوق الخيارات حيث يتم إنشاء مواقف دلتا المحايدة التي هي ثيتا إيجابية والأرباح من خلال جمع قسط الوقت. وتشمل الخيارات الخيار إيجابي ثيتا: الحديد كوندورس، الفراشات، ينتشر التقويم، الأقطار المزدوجة، ينتشر الثور، والدعوة ينتشر عضوية عضوية يشمل 4 إلى 6 الصفقات في الشهر منخفضة المخاطر احتمال ارتفاع الصفقات متوسط ​​العوائد في 7 إلى 30 يوما فترات التنبيهات البريد الإلكتروني الفورية على كل صفقة وضع نقاط الدخول والخروج واضحة وموجزة تحليل المخاطر مكافأة كاملة على كل التجارة انقر هنا للانضمام الآن أو معرفة المزيد عن إيجابي ثيتا